Schön, dass du wieder auf dem Blog vorbeischaust und dir diesmal die Vermögens-Umschichtung: Gold anschaust 😊
Was wurde gehandelt?
Durch den starken Anstieg des Goldpreises ist in den letzten Jahren der Edelmetallanteil meines Vermögens gestiegen.
Und zwar über meinen Wunschanteil hinaus…
Daher habe ich nach Alternativen gesucht, um ein Asset, das bisher keinen Cashflow produziert hat, in eines zu verwandeln, das mir im Idealfall jeden Monat Ausschüttungen liefert.
Ich hätte mit dem Geld aus dem Edelmetallverkauf natürlich einfach meine bisherigen ETFs aufstocken können, aber dann wäre die volatilitätsmindernde Wirkung auf Portfolio-Ebene verloren gegangen.
Deshalb habe ich gesucht, ob es nicht einen ETF mit einer covered Call Strategie auf Gold gibt.
Das würde mir generell gut gefallen, weil damit der ETF die Optionsstrategie für mich übernimmt und ich mit den Nachteilen einer covered Call-Strategie (begrenzte Kursgewinne in Aufwärtsphasen) gut leben kann.
Und: Es gibt ihn. Ist zwar nicht wirklich ein ETF, sondern nur ein ETP (aufgrund der Regulierung dürfen ETFs nicht nur ein einzelnes Asset besitzen).
Das bedeutet: Höheres Risiko, da als Zertifikat strukturiert. Es gibt also ein Emittentenrisiko.
Dies ist aber durch eine Struktur (Vermögen wird getrennt vom Firmenvermögen treuhänderisch verwahrt) quasi ausgeschlossen.
Doch hier nun die exakten Transaktionen, alle im September:
Verkauf 2 Unzen Gold zu 7.579,07 €
Verkauf 2,5 Unzen Gold zu 9.349,44 €
Verkauf 2,5 Unzen Gold zu 9.364,99 €
Gesamt: 26.293,50 €
Und dann die Käufe von A4AH1M:
650 Stück zu 7.571,30 € inkl. Gebühren
820 Stück zu 9.428,76 € inkl. Gebühren
830 Stück zu 9.444,89 € inkl. Gebühren
Gesamt: 26.444,95 €
Damit wanderten also 2.300 Stück A4AH1M in mein DKB-Depot.
Was ändert sich am zukünftigen passiven Einkommen?
Durch diesen Switch ergeben sich folgende Veränderungen:
Mein jährliches passives Einkommen sollte sich dadurch um ca. 3.036 € erhöhen, noch vor Steuer.
Netto sind das 186,25 € im Monat (leider ohne Teilfreistellung).
Bleibt abzuwarten, wie sich die Ausschüttungen daraus so entwickeln.
Was plane ich weiterhin im ETF-Depot?
Langfristig werde ich noch etwas mehr in covered Call ETFs und meinen neuen Liebling (L&G Global Quality Dividends) umschichten.
Auch der WINC (MSCI World als covered Call ETF, ab September mit monatlicher Ausschüttung) wird noch in mein Depot aufgenommen werden.
Außerdem überlege ich mir, ob ich nicht noch etwas physisches Gold verkaufe und das zum Teil in den Silver ETP vom selben Anbieter wie den hier genannten Gold ETP umschichte…
Ziel ist es, generell mehr Ausschüttungen zu haben und dafür weniger Kursgewinne in Kauf zu nehmen.
Denn langfristig gehe ich von weiter steigenden Steuern in Deutschland aus. Daher lieber jetzt 25 % zahlen, als später irgendwann mal 30 oder noch mehr.
Übrigens:
Falls du noch einen Broker suchst, bei dem du kostengünstig ETFs per Sparplan kaufen kannst, solltest du mal auf meine Empfehlungsseite für Konten und Karten schauen 😉
Wie sieht es bei dir aus?
Hast du die ETFs auch im Depot?
Was hältst du von der Umschichtung?
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Ich überlege auch schon seit einiger Zeit, mir solch einen Gold Income ETF ins Depot zu legen. Schön, dass ich nun noch einen Trigger habe.
Der europäische YGLD gefällt mir besser als dessen US-Version. Allerdings wäre ich noch mehr Fan von Neos, die mit dem IAUI auch so einen Gold Income ETF haben. Wahrscheinlich werde ich erstmal den YGLD in seiner UCITS-Variante kaufen und später mal schauen, ob ich den Neos, ein US-ETF, noch dazu nehme.
Und schön, dass du nun auch den WINC hast.
Hey passiveinkommen,
Der IAUI gefällt mir auch gut, aber den kann man beim deutschen Broker nicht kaufen…
Daher ist es dieser hier geworden. Der lässt ja auch 3 % Kurssteigerung pro Monat zu, was in meinen Augen voll OK ist.
Und den WINC habe ich nur, seit er monatlich ausschüttet 👍
Bin jetzt an einem Punkt angelangt, an dem ich 100 % komplett passives Einkommen in Höhe meiner monatlichen Ausgaben erreichen will.
Oben drauf dann noch Optionsprämien und Coaching.
Daher der vermehrte Fokus auf solche covered Call ETFs.
Liebe Grüße,
Manuel
Hey Manuel,
interessanter Artikel.
Was hält dich davon ab, die Strategie eigenständig umzusetzen, damit die volle Kontrolle zu behalten und die kompletten Prämien selbst einzunehmen?
LG
Hey 101-dm,
Danke dir 🙏
Mein Kapital hält mich davon ab 🙈
GLD steht bei ungefähr 400 $, eine Option bewegt also 40.000 $.
Aktuell habe ich „nur“ 26.000 € in diesem ETP…
Außerdem macht der ETP die Strategie für mich komplett passiv, ich muss mich also gar nicht darum kümmern.
Das ist für mich aktuell auch ein wesentlicher Punkt, weil ich das Ziel verfolge, meine Lebenshaltungskosten in nächster Zeit zu 100 % aus komplett passiven Einkommen zu generieren.
Oben drauf dann noch Optionsprämien und das Coaching.
Was hältst du von dem ETP?
Liebe Grüße,
Manuel
Ich befinde mich da ein wenig im Zwiespalt und muss zugeben, dass du mich diesbezüglich angeregt hast, mich mit dieser Sache zu beschäftigen. Wenn ich es richtig herausgelesen habe, werden beim ETP wöchentlich Covered Calls mit 3 % Strike-Abstand auf den gesamten ETP Goldbestand verkauft (aktuell 1334 Call-Optionen x jeweils ca. 40.000 $ = 53.360.000 $)
Interessant ist, dass der reine Kursanstieg von Gold mehr Rendite erzielt hat als der ETP.
Zwei Gründe sprechen aus meiner Sicht für den ETP:
1. Du musst dich nicht um die Umsetzung kümmern und kassierst komplett passiv.
2. Wenn du aktuell keine 40.000 $ in Gold hast, machen die kleineren Anteile Sinn.
3. Der ETP ist durch seine Struktur weniger volatil.
Folgende Gründe sprechen aus meiner Sicht gegen den ETP, wenn du 40.000 $ ohnehin in Gold hast.
1. Du sparst dir die Gebühren des ETP (ok, nur 0,35 %)
2. Es besteht die Chance, bei selbstständiger Umsetzung mehr Einkommen zu erzeugen. (40.000 $ im Depot -> Covered Call Prämien -> ggf. rollen oder falls Option ausgeübt werden sollte -> Cash Secured Put Prämien mit eventuell neuer Zuteilung -> das Spiel beginnt von vorn). Einzig wenn der Gold-Preis schlagartig durch die Decke geht und nicht mehr zurückkommt, decken die Put-Prämien die Kursentwicklung nicht mehr vollständig ab. Dann stellt sich aber die Frage, ob der ETP in einem solchen Szenario besser performt. Der ETP rollt ja zwingend nach oben, wenn der Kurs stark steigt. Die Rückkaufkosten fressen dann Rendite.
Danke dir für deine Einschätzung 🙏
Klar kann man vermutlich mit eigener Optionsstrategie mehr raushholen.
Aber um das vernünftig umsetzen zu können, bräuchte man im Idealfall schon die Möglichkeit, um die 1.000 Stück im Depot halten zu können.
Das wären aber ca. 400k…
Und vor allem wäre es dann nicht mehr komplett passiv.
Mal schauen, wie es sich entwickelt über die Zeit 😉
Liebe Grüße,
Manuel
Lieber das Cash in der Hand als den Spatz auf dem Dach oder wie war das? Danke für die Inspiration, für mich ist Gold ohne Cash Generierung nichts, aber ich glaube es gibt mal eine Beobachtungsposition. Würde ja auch immer noch bei sinkendem Goldpreis etwas abwerfen.
Hey Arndt,
Genau mein Motto 👍
Das Ding wird immer etwa 1 % pro Monat vom aktuellen Wert abwerfen, einfach durch die Optionsprämien.
Liebe Grüße,
Manuel
Servus,
ja, interessanter Artikel bzw. Hinweis.
Ich hab mir mal die Performance YGLD vs. EWG2 (Euwax Gold) angesehen.
Seit Auflage im Juni 2024 hat der YGLD inkl. Ausschüttungen eine Performance von 47,9 % gemacht,
der EWG2 von 66,5%.
Außer Cashflow fallen mir jetzt wenig Argumente ein, warum ich den YGLD kaufen sollte.
Eure Meinung?
Hey Luke,
danke dir schonmal für deinen Kommentar!
Du hast absolut Recht.
Eine covered Call Strategie spielt ihren Vorteil am Besten in wenig steigenden bis fallenden Märkten aus.
Sobald der Basiswert aber stark steigt, hast du weniger Rendite durch den Call.
Vorteil ist, dass laufende Erträge generiert werden (im Bereich von 12 % im Jahr), selbst wenn der Basiswert auf dem gleichen Level bleibt.
Ich erwarte in nächster Zeit keine explosive Bewegung bei Gold, gehe eher von seitwärts bis leicht steigend aus.
Daher dieser ETF.
Liebe Grüße,
Manuel
Hi Manu,
cool – ich wollte Dich schon länger mal fragen warum Du Deinen Gold Bestand nicht in einen CC etf switch – aber jetzt hast Du es doch gemacht.
Schau Dir doch mal den KGLD an . Der ist in der Performance noch etwas besser als IAUI-
Bald wirst Du ihn ja kaufen können…
VG
SeBA
Hey Seba,
schön, wieder von dir zu lesen 🙂
KGLD sieht auch sehr gut aus, schaue ich mir. Danke für den Tip 🙏
Der ist echt sehr gut vom Total Return her, hat aber leider keine Optionskette und ist in Europa nicht zu kaufen 😢
Liebe Grüße,
Manuel
Hallo Manuel,
daher habe ich ja geschrieben „bald kannst Du ihn kaufen“…
Für eine Diversifizierung käme aber der KCOP (Kupfer) für Dich in Frage – auf diesen ETF gibt es Optionen.
2 Fragen habe ich noch:
a.) Aktuell befinden wir uns ja in einem Bullenmarkt. Wie planst Du Deine Optionsstrategie wenn der Markt mal dreht in einen längeren Bärenmarkt ?
b.) Thema Steueroptimierung Optionen: Ich weiß nicht mehr wo ich es bei Dir gelesen habe: Aber Du schiebst ja noch Gewinne aktiv vor Dir her. Kannst Du den Prozess einmal kurz beschreiben ?
Dankeschön !
Viele Grüße
SeBa
Hey Seba,
Da müsste ich aber erstmal aus der EU auswandern 😅
Zu a) Dann läuft die genauso weiter, aber mit vielen eingebuchten Dividendensktien und Cashflow-CC-ETFs 👍
Zu b) Das kannst du in den Dezember und Januar Optionstrades Beiträgen nachlesen 👍
Liebe Grüße,
Manuel