Aufteilung TradeRepublic-Depot – Juli 2025

24 thoughts on “Aufteilung TradeRepublic-Depot – Juli 2025”

1. Hi Manuel,
   warum führst du eigentlich dein Einzelaktiendepot bei TradeRepublic und nicht einfach auch bei IBKR?

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   1. Hey 101-dm,

      tja, gute Frage ^^

      Ich wollte das einfach getrennt halten:
      – ETFs bei der DKB
      – Einzelaktien bei TradeRepublic
      – Optionsstrategie bei Estably

      Ist eher ein mentales Ding als logisch begründet 🙈

      Langfristig macht es aber vermutlich Sinn, alles ins Optionsdepot zu ziehen, um auch mal mehr covered Calls schreiben zu können, bzw. um einfach Synergien von Einzelaktien und Optionshandel stärker zu nutzen.

      Liebe Grüße,
      Manuel

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      1. Man kann bei IB ja auch Unterdepots einrichten.

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         1. Das stimmt 🙂

            Habe mich aber noch nicht dazu durchringen können.

            Außerdem gibts bei TR auch die Zinsen für die Liquidität.

            Mal schauen, was ich da in Zukunft mache.

            Liebe Grüße,
            Manuel

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2. Danke für deinen Bericht. 5% Ausschüttungsrendite, das ist schon stark.

   Du hast ja quasi ein US-Depot. Wie schätzt du denn die Gesamtlage ein?

   Trump hat ja quasi eine hohe Mehrwertsteuer auf ausländische Waren eingeführt. Er nennts Zölle, aber auch Zoll ist am Ende eine Steuer. Die Inflation wird steigen. Aber es wird auch die Wirtschaft lähmen. Der Warenstrom sinkt, es wird zu Negativwachstum führen.

   Es schadet also allen Unternehmen. Ich habe auch US-Anlagen, v.a. US-Anleihen in ETFs. Aber ich bin schon besorgt.

   Mag sein, dass es teilweise Investitionen in den USA födert. Aber m.E. ist es eher abschreckend. Und die echte Mehrwertsteuer kommt vermutlich noch.

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   1. Hey passiveinkommen,

      Ich habe fast nur US-Aktien, weil ich da die besten Finanzdaten bekomme und es mind. 4 mal im Jahr eine Ausschüttung gibt.

      Fällt der USD kann ich Aktien günstiger kaufen, da sie in EUR billiger werden.
      Steigt der USD bekomme ich mehr EUR für die Dividenden, die in USD gezahlt werden.

      Also man kann immer was positives finden 🙂

      Über politisches Tagesgeschehen mache ich mir nicht so viele Gedanken, weil sich das langfristig alles trotzdem regelt.
      Zumindest solange die USA nicht plötzlich sozialistisch werden…

      Liebe Grüße,
      Manuel

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3. Ich fühlte mich jetzt animiert, einmal mein Buy-and-Hold-Depot einem Check zu unterziehen. Erschreckender Weise ist die Entwicklung der Einzelaktien am schlechtesten. Kumuliert liegt deren Entwicklung inklusive Ausschüttungen nur bei ca. 2,55 %. 🤔 Es folgen die ETFs mit kumulierten ca. 4,15 %. Die Gesamtperformance rettet Gold mit kumulierten ca. 14 %. Das bringt das Gesamtdepot kumuliert auf ca. 5,5 % – immerhin.
   Meine Aufteilung liegt aktuell bei ca. 35 % Einzelaktien, 52,5 % ETFs und 12,5 % Gold.
   Die Betrachtung erfolgte in Euro. Durch den aktuellen EURUSD-Kurs erklärt sich natürlich einiges.

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   1. Hey 101-dm,

      Was mir da noch fehlt ist der Zeitraum auf den du deine Performance beziehst.

      Ja, der Umrechnungskurs hat viele Kursgewinne wieder zerstört.
      War ja auch bei über 15 % Kursgewinn im TR-Depot Anfang des Jahres seit ich damit angefangen habe.

      Jetzt nur noch 2,5 % ca.
      Aber auch kein Wunder, wenn der Wechselkurs von 1,00 auf 1,17 fällt. Sind ja einfach mal 17 % weg…

      Liebe Grüße,
      Manuel

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      1. Hi Manuel,
         das sind die kumulierten Zahlen seit genau 1 Jahr.
         VG

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         1. Ah okay, also Jahresrendite 🙂

            Ja, wie gesagt, der Wechselkurs lief dieses Jahr eher nicht so gut für Europäer…

            Liebe Grüße,
            Manuel

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4. Du bist ja REITs durchaus wohlgesonnen. Was hältst du noch von einer Stufe „drüber“, Investments in Schulden (MBS). AGNC zahlt 15% Divi und würde von einer Zinssenkung profitieren. Optionen gibt’s auch. Oder ist das zu riskant für Dich?

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   1. REITs finde ich gut zum Optionen schreiben, das schon.

      Aber AGNC ist einfach nur ein schlechtes Unternehmen.
      Dividende nicht gedeckt, mehrmals gekürzt, Aktien werden ständig verwässert (+ 100 % in den letzten 3 Jahren).

      Das fass ich nicht mal mit der Kneifzange an 🙈

      Liebe Grüße aus Paphos,
      Manuel

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      1. Danke für deine Analyse. Soweit hatte ich noch gar nicht geschaut. Vermutlich funktioniert das Geschäftsmodell wegen der hohen Zinsen derzeit nicht und man braucht die KEs zum Überleben. Dann ist Divi wohl eher eine Art Werbeinstrument für die KEs.

         Wenn Trump die Zinsen auf 0 senkt, werden auch Reits profitieren.

         Ich sehe hier allerdings ein Problem im Großen, was ich oft im Kleinen hatte. Ich war tatsächlich zu oft in Betrugsaktien drin. Da geht tatsächlich nix, weder long noch short. Da muss man sich ehrlich machen.

         Jetzt scheint mir die USA insgesamt unter Trump ein Betrügerstaat zu werden. Es kann nicht funktionieren. Er kann die Zinsen auf 0 denken, den USD crashen lassen, die FED alle Schulden aufkaufen lassen – es führt ins Verderben. Es gibt ja genug Länder, die durch sozialistische Politik zerstört wurden.

         Da frage ich mich, kann ich da wirklich mitspielen oder ist es einfach nur aussichtslos.

         Du denkst an die Zeit nach Trump. Ich auch. Aber wer sagt, dass es dann wieder aufwärts geht? Das Land wird chaotisch sein. Es gibt ja fast keinen Widerstand gegen Trumps Sozialismus, die Leute nehmen das ja nicht mal zur Kenntnis.

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         1. Gern.

            Ich sehe nicht wirklich die Tendenz zum Sozialismus in den USA.
            Eher das Gegenteil. Und das ist das, was die USA groß gemacht hat.

            Also mein Eindruck ist nicht so kritisch, wie vllt. manch anderer.

            Politische Börsen haben kurze Beine heißt es so schön…

            Liebe Grüße aus Paphos,
            Manuel

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   2. Abgesehen von den schlechten Fundamentaldaten würde ich schon wegen der überproportional hohen Transaktionskosten pro Optionskontrakt hier niemals eine Option schreiben.

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      1. Das kommt noch hinzu, genau 👍

         Liebe Grüße aus Paphos,
         Manuel

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      2. Über Kosten mache ich mir da relativ wenig Gedanken. Ich habe Konten bei einigen Brokern und teils sind die Trades sogar kostenlos. Daher könnte ich auch ziemlich billige Aktien veroptionieren. Die Frage ist eher, ob der Broker mich die Option handeln lässt. Solche Problem hatte ich dagegen bei IB noch nie.

         Ich habe jetzt die Quelle der Idee wiedergefunden. Ich hatte mich kürzlich bei so einem CEF-Portal angemeldet und nun kommen halt die Mails der Briefeschreiber. Und da hieß es dann u.a.:

         A 15% Dividend About to Get “Backup” From the Fed

         That would be AGNC Investment Corp. (AGNC), which yields 15% now. It buys MBS (often through repurchase agreements) and profits off the spread between its loan cost and the yield these assets deliver. Its profits are easy to spot: In the second quarter, its average asset yield was 4.87%, while its average repo cost was 4.44%, down slightly from Q1.

         Falling short-term rates would cut its repo costs almost immediately, further widening this spread (and boosting AGNC’s profits). The mREIT did post a modest loss in Q2, but we love the fact that management added to its assets at attractive prices as a result of the April “tariff terror”:

         usw.

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         1. Hey nochmal,

            wenn ich mir bei AGNC mal die Earnings (ttm, per share) gegenüber den Dividenden (per share) plotte, dann wird ganz schnell klar, warum der Kurs ständig sinken muss…

            Siehe: https://derfinanznomade.de/wp-content/uploads/2025/08/AGNC_Earnings_vs_Dividend-scaled.jpg

            Die Infos sind übrigens aus TradingOpps.de

            Liebe Grüße aus Paphos,
            Manuel

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            1. Ja, das ist eine Strategie, die ich auch bei vielen CEF und auch ETFs gesehen habe. Man legt eigentlich die Anleger rein.

               Ich habe trotzdem mal einen langen 8er-Put verkauft. Ist riskant. Kurs war 0,57 USD, verlieren könnte ich 8 USD.

               Kürzlich habe ich gelesen, was Jens Rabe da macht. Er stellt bei -100% glatt. D.h. ich müsste bei 1,14 USD den Trade aufgeben. Scheint mir eine sinnvolle Strategie.

               Ich hoffe natürlich, die Option verfällt. Eigentlich wollte ich ja in APLE rein, aber die sind mir tatsächlich davon gelaufen.

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               1. Verstehe ehrlich gesagt nicht, weshalb du dann da trotzdem reingehst…

                  Aber deine Entscheidung 👍

                  Liebe Grüße,
                  Manuel

                  Antworten

            2. Mal generell eine Erklärung wegen AGNC. Einerseits war’s nur ein Testtrade, also kein „echtes“ Investment.

               Andererseits gibts folgendes Phänomen. Das größte Geld machen Stillhalter mit Tesla o.ä. Also eigentlich mit Betrugsaktien. Wo ich schrieb, man sollte die Finger davon lassen.

               Tesla ist zu Recht Liebling der Shorties und der Optionskäufer. Das macht es für Stillhalter derart attraktiv. Bisher funktioniert es. Aber es ist riskant.

               AGNC ist etwas ähnlich. Schlechte Aktie, daher bei Shorties beliebt. Wird aber von Trump profitieren.

               Eine Sicherheitsstrategie ist das natürlich nicht. Ich bin aber schon lange genug an der Börse und habe schon vieles gesehen. Daher schaue ich mir das nun auch an.

               Ich finde deinen Weg aber trotzdem toll und nehme mir da auch viel mit. Werde auch dein e-Book kaufen – als Anerkennung für den Blog. Planst du eventuell noch ein zweites, quasi spezielleres mit deinen Gedanken zu deinen Einzeltrades?

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               1. Hey,

                  Hmm, mag sein, dass da die Prämien aktuell saftig sind, aber mir ist das Risiko trotzdem zu groß.
                  Da hilft die beste Optionsstrategie nix, wenn der Basiswert ständig gegen einen läuft…

                  Danke für die Lorbeeren 🙂

                  Aktuell plane ich kein eBook (wenn dann nur mal die Aktualisierung des jetzigen).

                  Aber für Einzeltrades hab ich ja die Nomadencrew und die Tradeideen ins Leben gerufen.
                  Vllt. ist das ja was für dich?

                  Liebe Grüße aus Paphos,
                  Manuel

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            3. Mal schauen, vielleicht steige ich mal temporär in die kostenpflichtige Nomadencrew ein.

               Ich bin halt v.a. am Mindset interessiert. Also quasi alle Gedanken, die dich bewegen, wenn du z.B. Optionen auf Blackrock handelst. Initiale Position, dann Aktie im Depot, Calls, Rollen, Stand der Aktie und der Optionen im Depot, Überprüfung, Bewertung, Nachrichten, politische Situation, Fundamentaldaten usw. Da denkt man ja so vieles, da könnte man auch sehr viel zu schreiben. Und viel daraus lernen.

               Leider ist das allerdings für viele andere dann zu viel oder zu anstrengend. Für mich aber nicht.

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               1. Okay,

                  in dem Fall (dein Informationsdurst) wäre einfach mal ein Powercall vom Coaching geeignet.
                  Da könntest du alle deine Fragen stellen und mich damit komplett ausfragen 😉

                  Liebe Grüße aus Paphos,
                  Manuel

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