Vorwort
In diesem Beitrag schlüssele ich euch die Optionstrades Februar 2025 auf und zeige euch, welche Cashflows sich daraus ergeben haben. Außerdem erfahrt ihr, wie hoch der aktuelle Zeitwertverlust (das Theta) pro Monat ist.
Falls du dich auch für vergangene gleichartige Beiträge interessierst, kannst du in der Kategorie „Trades“ stöbern.
Gedanken zum Monat
Ca. 90 Punkte fiel der S&P500-Index im Februar. Dabei lief es bis zur Monatsmitte sogar noch bergauf, aber ab dem 19. Februar ging es nur noch bergab. Hier wurde auch das bisherige Allzeithoch erklommen (6.144 Punkte). Schlusskurs waren dann 5.954 Punkte. Insgesamt ergibt das eine monatliche Performance von etwa – 1,4 %.
Ich habe – wie immer – die offenen Optionen so gerollt, dass sie möglichst am Geld liegen oder weit genug in der Zukunft auslaufen, falls sie im Geld stehen.
Wie du aber sehen kannst, ist mir das Rollen so gut wie immer mit einer weiteren Prämieneinnahme gelungen.
- Du willst endlich den Rendite-Booster im Depot zünden?
- Du willst in allen Marktphasen – egal ob fallend oder steigend – Geld verdienen?
- Du willst dich endlich für deine Limit-Orders und fürs Warten bezahlen lassen?
- Die Statistik soll endlich auf deiner Seite sein?
- Du willst wissen, wie du mit Optionen jährlich 10 – 30 % Rendite erwirtschaften kannst?
Das ist ja gerade das Schöne am Optionshandel 😊 Man kann sogar Trades, die gegen einen laufen, durch geschicktes Rollen über die Zeit wieder zu Gewinnern machen. Jedoch ist dazu oft Geduld nötig, was Nicht-Optionshändler meistens nicht verstehen können und dann erstmal meinen, dass die Strategie nicht gut sei, weil man auf Buchverlusten sitzt…
eBook: Optionen verstehen & profitabel handeln
Übrigens: Wer mehr zum Thema Optionen erfahren will, kann dies in der Beitragsserie „Optionen erklärt“ tun. Hier gehts direkt zum ersten Teil: Grundbegriffe.
Die Optionstrades Februar 2025
Folgende 33 Trades habe ich getätigt und damit Cashflow erzielt:
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Unterm Strich ergibt sich ein Cashflow von +2.015,95 $
(Berechnung: Erlös von 2.058 $ abzüglich den Gebühren in Höhe von 42,05 $)
Übrigens: Ein Pärchen (Buy + Sell) zur selben Uhrzeit bedeutet, dass ich die Option gerollt habe.
Achtung: Der Wert hier ist noch vor Steuerabzug angegeben, also Brutto.
Weitere Einnahmen
Hier findest du meine gesamten Einnahmen der letzten Monate: Monatsberichte
Aktuell offene Optionstrades Februar 2025
Hier siehst du noch meine aktuell offenen (also noch nicht verfallenen) Optionstrades, zusammen mit der Anzahl, ob Long oder Short und dem unrealisierten Gewinn / Verlust zum Monatsletzten (so wie es mein Broker im Kontoauszug darstellt).
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Beim unrealisierten Gewinn / Verlust gab es eine Veränderung zum Vormonat von + 6.452,09 $.
Das aktuelle Theta (Zeitwertverfall) beläuft sich auf ca. 170 $ / Tag, was in etwa 5.100 $ / Monat entspricht.
Sollten sich die Kurse der Basiswerte nicht bewegen, verdienen meine Positionen also über 5.100 $ im Monat. Und das nur, weil die Zeit vergeht…
Das ist übrigens der Vorteil als Stillhalter. Die Zeit vergeht immer. Und daran verdient der Stillhalter.
Willst du dich eingehend mit dem Optionshandel beschäftigen? Dann kann ich dir dazu meine Produkte empfehlen.
Aktuell eingebuchte Positionen
Und hier siehst du die aktuell durch meinen Optionshandel eingebuchten Aktien mit der Anzahl, dem aktuellen Marktwert und dem unrealisierten Gewinn / Verlust zum Monatsletzten (so wie es mein Broker im Kontoauszug darstellt):
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Wo kann man Optionen handeln?
Leider bietet nicht jeder deutsche Broker den Handel mit Optionen an. Und wenn, dann meistens mit horrenden Gebühren (z.B. 20 € Gebühr pro Trade – bei 50 € Prämie nicht sehr lukrativ…).
Meldest du dich über meinen Link (inkl. Eingabe des Gutscheincodes) an, kostet dich der Verkauf einer Option nur 3 $ bzw. 1,8 € (anstatt 3,5 $ und 2,0 €). Damit bleibt der Löwenanteil der Prämie bei dir und nicht beim Broker!
Wie lief es bei dir?
Konntest du auch Prämien durch den Optionshandel einnehmen?
Wenn ja, wie viel?
Lass es mich gerne in den Kommentaren wissen.
Hallo Manuel,
ich bin da auch Autodidakt – finde aber den Austausch mit anderen wichtig – sharing best practise wie Du es vielleicht aus dem Berufsleben noch kennst. Alleine durchs „ausprobieren“ hat sich vieles schon von alleine erklärt – was ich später in Büchern nachlesen konnte…
Ich halte es aber nicht für ausgeschlossen wenn man ein konkretes Ziel hat.
Aktuell „suche“ ich noch meine passende Strategie inkl. Risikoabsicherung/Marginauslastung.
a.) Deine Strategie habe ich auch noch nicht ganz verstanden – bei deinem Depotwert von ca. 250k € hast
puts laufen über ca. 650k € (wenn ich es richtig überschlagen habe)
b.) Also bei ca. 600 Trades pro Jahr konntest Du bei Deinem Broker schon Sonderkonditionen
heraushandeln – Ging das problemlos oder eher auf Nachdruck ?
Viele Grüße
SeBa
Hey Seba,
ja, der Austausch ist auf jeden Fall wichtig. Freue mich da auch immer, wenn da jemand mit mir in Kontakt kommt 🙂
a) Ja, es laufen viele Puts, aber auch viele Calls. Ich versuche, das Gesamt-Delta gering zu halten. Langfristig werde ich auch viele Puts auslaufen lassen und damit wieder mehr Richtung cash-secured gehen.
b) Ging problemlos. War aber die Kombination von vielen Trades und auch, dass ich den Support nicht in Anspruch nehme.
Liebe Grüße,
Manuel
Hi Manuel,
um den Austausch zu fördern, wäre ich begeistert, wenn die auf deiner Seite registrierten Members hier irgendwo die Möglichkeit zu gegenseitigem direktem Kontakt haben könnten.
Über die offenen Social Media-Kanäle muss man leider zu viel Müll filtern.
Beste Grüße
Hey 101-dm,
wie siehts mit einem Thread im Forum aus?
Oder ist das noch zu öffentlich?
Liebe Grüße,
Manuel
🤣 Da hatte ich wohl Tomaten auf den Augen. Das Forum hatte ich noch gar nicht wahrgenommen.
Da schaue ich später mal rein und werde mich bestimmt hier und da beteiligen.
Sehr cool 👍
Liebe Grüße,
Manuel
Hi Manuel,
danke für deinen Blogeintrag.
Meiner Meinung spiegelt die Überschrift nur einen Teil von dem was wirklich passiert ist.
Das Ergebnis kann ich (übersehe ich etwas?) nicht erkennen.
Cashflow = 2.058 USD; hat mMn keine Aussage, da zu zwar das Cash hat, aber eben
auch die Gegenposition (Short die Option; ist nicht verdient); aber immer gutes Gefühl wenn der Cashbestand steigt 😉
Theta = 5.100 USD; wichtige Kennzahl, aber sagt jetzt nichts über die P&L Februar aus
realisierter Verlust = -5.247 USD
unrealisierten Gewinn / Verlust = +6.452,09 USD
eingebuchte Positionen = + 12.980 USD (aber welcher Zeitraum)
Somit kann ich nicht wirklich sehen, was passiert ist.
Trotzdem danke für deine Info bzgl. deiner Positionen.
Gute Trades !
Luke
Hey Luke,
danke für deinen Kommentar!
Wie du richtig erkannt hast, wird der Gewinn erst realisiert, wenn die Optionen das Depot verlassen haben.
Das findet halt zeitverzögert statt.
Der Cashflow kommt aber direkt beim Handeln.
Ich glaube, noch transparenter kann ich nicht zeigen, was in meinem Depot abgeht, als jeden Monat die Screenshots aus den Berichten hier zu veröffentlichen.
Mit dazu kommen dann ja noch Dividenden und auch realisierte Kursgewinne, wenn Aktien durch Optionen mein Depot wieder verlassen. Das kannst du dann in den Monatsberichten nachlesen.
Liebe Grüße,
Manuel
Hi Manu,
ja Deine Seite ist echt sehr hilfreich – ich hätte sie mal eher finden sollen…
Die Buchtips sind klasse und nach einigen Büchern kann auch schon ableiten von wem Du Dich hast vermutlich inspirieren lassen (Stichwort: Rollen…)
ich bin jetzt auch fleissig dabei Optionen zuschreiben (und weiterzu lernen) und warte dass die Zeit vergeht – die Materie ist ja doch nicht ganz so trivial-
Mit CSP habe ich angefangen – finde aber Bear put Spreads Renditemäßig viel attraktiver-
a.) Hast Du Dich auch einmal coachen lassen von erfahrenen Optionshändlern ?
b.) Die 20k Verlustgrenze bei Termingeschäften ist gestrichen worden – passt Du Deine Strategie an ?
c.) ich muss gestehen ich habe Deine Absicherungsstrategie mit dem VIX noch nicht ganz verstanden – bin auch mal gespannt wie Du Durch den mini Crash gekommen bist
d.) der XXX Broker soll angeblich nur 2 $ pro Option nehmen ; vielleicht kannst Du ja noch bessere Konditionen für Dich raushandeln-
Vielen Dank für Deine Antwort !
SeBa
Hey Seba,
vielen Dank für deinen Kommentar und das Lob!
Die Spreads sind erstmal ganz schön, von der Rendite auf die Margin her. Aber insgesamt ist die Rendite geringer (ohne Hebel), da du ja die long Option auch kaufen musst. Außerdem hast du damit im schlechtesten Fall erstmal realisierten Buchverlust, den du nicht mehr aufholen kannst wenn die Aktie wieder dreht.
Für mich daher keine Option ^^
Zu deinen Fragen:
a) Nein, habe ich nicht. Bin Autodidakt und lese gerne und viel 😉
b) Das stimmt. Nur insofern, dass ich eine Einbuchung bei short Puts nicht mehr um jeden Preis verhindere
c) Bin gut durchgekommen, Depot war zum Teil dadurch abgesichert. Habe auch meistens noch fürs Rollen der Absicherung Geld bekommen
d) Ich bin aktuell schon bei 1 $ pro Option, weil mein Transaktionsvolumen sehr groß ist 🙂
Hast du dich denn schon coachen lassen?
Liebe Grüße,
Manuel
Hi Manuel,
vielen Dank immer wieder für deine tolle Aufarbeitung! Deine Berichte helfen mir in den letzten Monaten enorm, den Optionshandel lieben zu lernen und leben zu lassen. Deine Zahlen bieten dabei eine perfekte Orientierungshilfe, um den eigenen Handel ein Stück weit vergleichbar zu machen und zu verbessern.
Deinen Potfolio-Theta-Wert nimmst du aus deiner Portfolio-Übersicht in der TWS-App, richtig? Dort wird doch aber immer der aktuelle Tageswert angezeigt. Wie/wo hast du rückwirkend für Februar diesen Wert in der TWS-App finden können? Oder hast du diesen bereits im Februar notiert und erst jetzt zur Auswertung gebracht?
Beste Grüße
Hey 101-dm,
vielen Dank für deinen Kommentar und das Lob!
Freut mich, wenn meine Beiträge Mehrwert bieten, obwohl sie doch recht mechanisch immer ähnlich ablaufen…
Zu deinen Fragen:
Ja, genau, ich nehme den Portfolio-Theta aus der TWS / der App.
Ich notiere mir die immer, es schwankt natürlich, aber den Schnitt veröffentliche ich dann gerundet im Blogartikel.
Bin leider aktuell ein bisschen hinterher mit den Artikeln 🙈
Aber irgendwie wollte ich die Zeit oft lieber für einen Sonnenuntergang am Strand nutzen oder für die weitere Programmierung von TradingOpps.de …
Liebe Grüße,
Manuel