In diesem „Optionstrade-Logbuch Bank of Nova Scotia“ erfährst du im Detail, wie sich mein Trade mit der BNS-Aktie (BNS = Symbol an der Börse, ähnlich unserer WKN) in den letzten 391 Tagen entwickelt hat. Viel Spaß beim Lesen!
Der Kursverlauf der BNS-Aktie
Hier möchte ich euch den Kursverlauf der Aktie während der bisherigen Trade-Laufzeit zeigen:
Der Einstieg erfolgte einmal am 14.04.2022 zu 70 $ / Stück (100), am 03.10.2022 zu 60 $ / Stück (100) und am 04.04.2023 zu 55 $ / Stück (200). Damit ergibt sich aktuell ein durchschnittlicher Einstandskurs von 60 $ / Stück bei einem aktuellen Kurs von 50,21 $.
Update Kursverlauf:
Das Optionstrade-Logbuch Bank of Nova Scotia
Nachfolgend findest du eine chronologische Auflistung meiner Trades mit BNS. Dabei habe ich auch immer das aktuell investierte Kapital und meine Kommentare zum jeweiligen Trade notiert.
| Datum | Trade | Gewinn / Verlust | investiertes Kapital | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| 2022-04-01, 12:48:22 | 1 x Sell BNS 14APR22 70.0 P | 77,70 $ | 1.400 $ (Margin) | initialer Put |
| 2022-04-14, 16:20:00 | 100 x BNS zu 70.0 $ | – | 7.000 $ | Aktien durch Put eingebucht |
| 2022-04-14, 11:20:08 | 1 x Sell BNS 20MAY22 70.0 C | 62,70 $ | 7.000 $ | Verkauf Call, wertlos verfallen |
| 2022-07-27 | – | 79,87 $ | 7.000 $ | Dividende Brutto |
| 2022-08-17, 11:05:38 | 1 x Sell BNS 16SEP22 60.0 P | 60,70 $ | 7.000 $ + 1.200 $ (Margin) = 8.200 $ | Verkauf zusätzlicher Put |
| 2022-09-13, 9:51:08 | 1 x Buy BNS 16SEP22 60.0 P | -442,30 $ | 8.200 $ | Rollvorgang Rückkauf, da Kurs gefallen, Ziel: erstmal nicht einbuchen lassen |
| 2022-09-13, 9:51:08 | 1 x Sell BNS 21OCT22 60.0 P | 507,70 $ | 8.200 $ | Rollvorgang Neuverkauf |
| 2022-10-03, 16:20:00 | 100 x BNS zu 60.0 $ | – | 7.000 $ + 6.000 $ = 13.000 $ | Aktien durch vorzeitige Ausübung des Puts eingebucht |
| 2022-10-11, 10:02:52 | 1 x Sell BNS 21OCT22 45.0 P | 62,70 $ | 13.000 $ + 900 $ (Margin) = 13.900 $ | Verkauf zusätzlicher Put, wertlos verfallen |
| 2022-10-13, 13:16:25 | 2 x Sell BNS 18NOV22 50.0 C | 185,40 $ | 13.900 $ | Verkauf 2 Calls |
| 2022-10-21, 16:20:00 | Verfall 21OCT22 45.0 P | – | 13.900 $ – 900 $ (Margin) = 13.000 $ | Put wertlos verfallen |
| 2022-10-27 | – | 76,02 $ | 13.900 $ | Dividende Brutto |
| 2022-11-10, 12:04:12 | 2 x Buy BNS 18NOV22 50.0 C | -456,00 $ | 13.000 $ | Rollvorgang Rückkauf, da Kurs gestiegen, Ziel: nicht unter Einstand ausbuchen lassen |
| 2022-11-10, 12:04:12 | 2 x Sell BNS 16JUN23 55.0 C | 494,00 $ | 13.000 $ | Rollvorgang Neuverkauf |
| 2022-11-29, 9:31:17 | 1 x Sell 20JAN23 50.0 P | 143,00 $ | 13.000 $ + 1.000 $ (Margin) = 14.000 $ | Verkauf zusätzlicher Put |
| 2022-12-08, 12:15:50 | 1 x Sell BNS 16DEC22 50.0 P | 68,00 $ | 14.000 $ + 1.000 $ (Margin) = 15.000 $ | Verkauf zusätzlicher Put |
| 2022-12-14, 14:40:42 | 1 x Buy BNS 16DEC22 50.0 P | -109,00 $ | 15.000 $ – 1.000 $ (Margin) = 14.000 $ | Rollvorgang Rückkauf, da Kurs gefallen, Ziel: erstmal nicht einbuchen lassen |
| 2022-12-14, 14:40:42 | 1 x Sell 20JAN23 50.0 P | 215,00 $ | 14.000 $ + 1.000 $ (Margin) = 15.000 $ | Rollvorgang Neuverkauf, wertlos verfallen |
| 2023-01-20, 16:20:00 | 2 x Verfall 20JAN23 50.0 P | – | 15.000 $ – 2.000 $ (Margin) = 13.000 $ | Put wertlos verfallen |
| 2023-01-27 | – | 154,70 $ | 13.000 $ | Dividende Brutto |
| Beitragsupdate 04. April 2023 | ||||
| 2023-02-02, 11:36:34 | 2 x Sell BNS 17FEB23 55 P | 166,00 $ | 13.000 $ + 2.200 $ (Margin) = 15.200 $ | Verkauf zusätzliche Puts |
| 2023-02-13, 13:06:05 | 2 x Buy BNS 17FEB23 55 P | -84,00 $ | 15.200 $ – 2.200 $ (Margin) = 13.000 $ | Rollvorgang Rückkauf, da Kurs gefallen, Ziel: erstmal nicht einbuchen lassen |
| 2023-02-13, 13:06:05 | 2 x Sell BNS 17MAR23 55 P | 226,00 $ | 13.000 $ + 2.200 $ (Margin) = 15.200 $ | Rollvorgang Neuverkauf |
| 2023-02-21, 12:20:33 | 2 x Buy BNS 17MAR23 55 P | -440,00 $ | 15.200 $ – 2.200 $ (Margin) = 13.000 $ | Rollvorgang Rückkauf, da Kurs gefallen, Ziel: erstmal nicht einbuchen lassen |
| 2023-02-21, 12:20:33 | 2 x Sell BNS 21APR23 55 P | 582,00 $ | 13.000 $ + 2.200 $ (Margin) = 15.200 $ | Rollvorgang Neuverkauf |
| 2023-03-10, 15:20:31 | 2 x Buy BNS 16JUN23 55 C | – 64,00 $ | 15.200 $ | Rückkauf Calls, da Großteil der Prämie durch Kursverlust schon eingenommen |
| 2023-04-04, 07:11:33 | 200 x BNS zu 55.0 $ | – | 15.200 $ – 2.200 $ (Margin) + 11.000 $ = 24.000 $ | Aktien durch vorzeitige Ausübung des Puts eingebucht |
| 2023-04-26 | 151,94 $ | 24.000 $ | Dividende Brutto | |
| Gesamt | + 1.718,84 $ | ca. 16.000 $ |
Im Schnitt war über die 391 Tage ein Kapital von ca. 16.000 $ investiert. Eingenommen wurden bisher insgesamt 1.718,84 $.
Folgende Positionen sind aktuell noch offen:
| Position | Kommentar |
|---|---|
| 400 Stück BNS | die eingebuchten Aktien, welche Dividende bringen |
Die Rendite
1.718,84 $ Gewinn auf ca. 16.000 $ investiertes Kapital entspricht 10,74 % Brutto-Rendite. Da das Kapital bisher aber schon 391 Tage gebunden war, ergibt sich somit eine Jahres-Rendite von 10,02 %.
Nach Steuern (25 % Kapitalertragsteuer + 5,5 % Soli = 26,38 %) sind das immer noch 7,38 % Nettorendite.
Das war der Cashflow. Jetzt ist es aber so, dass aktuell noch ein Buchverlust von 3.916 $ aufgelaufen ist, da die Aktien ja momentan weniger Wert sind, als das, was ich dafür bezahlt habe. Aktuell verbleibt damit unterm Strich noch ein Minus von 2.197,16 $ (zumindest, wenn ich jetzt verkaufen würde).
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Fazit zum Optionstrade-Logbuch Bank of Nova Scotia
Hier sehen wir jetzt mal was passiert, wenn sich eine eingebuchte Aktie nicht erholt. Stand jetzt (04.04.2023) wäre ich damit noch im Minus, würde ich verkaufen. Und zwar genau 2.197,16 $.
Doch welches Ergebnis hätte ein Buy&Hold-Investor gehabt?
3.916 $ Kursverlust – 455,14 $ Dividende = -3.460,86 $
Hier sieht man mal wieder sehr schön, dass der Optionshändler einfach so gut wie immer besser unterwegs ist, als der Buy&Holder. Und zwar im konkreten Beispiel um 1.263,70 $ besser!
Aber ich verkaufe nicht und werde weiterhin die Dividenden kassieren, immer mal wieder ein paar Call-Optionen verkaufen und eventuell sogar durch weitere Puts verbilligen. In unregelmäßigen Abständen werde ich den Beitrag aktualisieren.
Ich will euch damit zeigen, dass man mit dem Rollen auch Trades, die erstmal schief gegangen sind, über die Zeit wieder retten kann. Stay tuned…
Mehr Infos zu Optionen?
In der Kategorie „Trades“ findest du monatliche Berichte über alle meine Trades. Dort befinden sich auch Optionstrade-Logbücher wie dieses hier. Willst du generell mehr zum Thema Optionen wissen, solltest du mal auf meine Übersichtsseite „Optionen“ schauen.
Wo kann man Optionen handeln?
Leider bietet nicht jeder deutsche Broker den Handel mit Optionen an. Und wenn, dann meistens mit horrenden Gebühren (z.B. 20 € Gebühr pro Trade – bei 50 € Prämie nicht sehr lukrativ…).
Meldest du dich über meinen Link (inkl. Eingabe des Gutscheincodes) an, kostet dich der Verkauf einer Option nur 3 $ bzw. 1,8 € (anstatt 3,5 $ und 2,0 €). Damit bleibt der Löwenanteil der Prämie bei dir und nicht beim Broker!
Und du?
Hast du in den letzten Monaten mit Aktien von Bank of Nova Scotia gehandelt?
Eventuell sogar Optionen darauf geschrieben?
Wie ist es dir damit ergangen?
Führst du auch ein Optionstrade-Logbuch?
Hast du Fragen zu den einzelnen, hier gezeigten Trades?
Lass es mich gerne in den Kommentaren wissen!
Hallo Manuel,
die Trade-Logbücher sind immer sehr interessant.
Problematisch finde ich, dass aktuell die Aktienverluste nicht mit den Stillhalterprämien verrechnet werden können. Dies erschwert die Gesamtbetrachtung etwas.
Ich tracke auch einige Langfristpositionen, bei denen ich mich gewolltermassen bei Kursschwäche andienen lasse und dann Calls verkaufe. Durch Rollen verhindere ich hier eher das wieder ausbuchen. Hier betrachte ich aber zusätzlich den unrealisierten Gewinn/Verlust mit dem Cashflow durch Prämien und Dividenden. Aber klar ist es nicht entscheidend, wenn ich die Aktien des Qualitätsunternehmens längerfristig halten mag und die Callprämien nur eine zusätzlich Einnahmequelle darstellen.
Viele Grüße,
Torsten
Hey Torsten,
das freut mich, wenn ich damit Mehrwert stiften kann 🙂
Das stimmt, aber so ist der deutsche Staat…
Genau, langfristig werden sich die Kurse erholen und dann sieht es wieder richtig rosig aus 🙂
Welche Unternehmen behandelst du so wie geschrieben?
Grüße,
Manuel
Der längste Trade ist PETS. Hier habe ich schon mehr als die Hälfte zurück und bin insgesamt auch im Plus trotz fast 50% Kursrückgang. Schreibe dort agressiv Calls mit fallender Basis für mehr Prämie. Dem Markt ist es ja egal, was ich historisch bezahlt habe. Hier gibt es jedoch Preise zu denen ich auch liefern würde.
Am aktivsten verhindere ich das ausüben bei SKT. Im Februar, Juli und September habe ich jeweils Einlieferungen erhalten.
Würde ich alle Calls ausüben lassen, hätte ich 5% Kursgewinn. Hier halte ich den Basispreis stabil und rolle 1-3 Monate weiter. Kassiere aufgrund der Vola um die 60€ im Quartal pro Kontrakt. Zwar sind alle Calls fast permanent im Geld, aber durch die Vola und Ex-Tag mindestens 2-3 Woche vor Fälligkeit, ist genug Zeitwert vorhanden, damit nicht vorzeitig ausgeübt wird. Meist rolle ich auch 2 Kontrakte etwas weiter in die Zukunft und nur einer hat die größere Gefahr.
Frohes Osterfest,
Torsten
Hey Torsten,
da sieht man mal wieder, wie man mit Rollen einen Trade retten kann 👍
Deine Handelsstrategie ist meiner sehr ähnlich, gefällt mir 😊
Dir auch frohe Ostern!
Manuel
Dein Vergleich mit dem Buy & Hold Investor hinkt leider etwas. Dieser muss nämlich keine Steuern auf die Prämien bezahlen, du schon (ca. 300 Euro). Das verschlechtert die Rechnung noch einmal.
Übrigens rate ich beim Rollen zur Vorsicht sobald das Konto mal etwas größer wird: Jedes „Rollen“ ist ein Verlust aus Optionsgeschäften. Unser letzter Finanzminister hat aber meines Wissens nach dafür gesorgt, dass maximal 20.000 Euro Verlust aus Optionsgeschäften im Kalenderjahr geltend gemacht werden können. Bei häufigem Rollen sind die ganz schnell zusammen, dann kann man den Rest als Verlustvortrag vor sich herschieben und erstmal fleißig Steuern zahlen. (Achtung: Bin kein Steuerberater.)
Hey Chris,
du hast Recht, dass ich auf die Prämien Steuern bezahlen muss. Genauso wie der Buy & Hold Investor, wenn denn mal Kursgewinne anfallen.
Beim Rollen hast du aber nicht Recht, solange man Short-Optionen zurückkauft, schmälert das die zu versteuernde Prämie. Ich habe das irgendwo mal unter einem Options-Beitrag erklärt, bin aber gerade zu faul das rauszusuchen 🙈
Die Verlustverrechnungsbeschränkung greift nur bei gekauften Long-Optionen.
Bin aber auch kein Steuerberater.
Grüße,
Manuel
Hast du mal gegengerechnet, ob sich das Vorgehen lohnt? Auf den ersten Blick musst du sehr häufig teuer zurückkaufen, um zu rollen.
So häufig muss ich selbst bei extrem volatilen Werten nicht rollen und wenn kann ich in der Regel 2 Wochen bis 1 Monat in die Zukunft mit Gewinn rollen. (Je nachdem wie weit nach unten ich rollen will)
Häufig kann ich diese gerollten Optionen dann auch frühzeitig bei 75% zumachen.
Da lebt es sich irgendwie entspannter wenn man versucht <0,25 Delta zu schreiben.
Hallo Andreas,
danke für deinen Kommentar.
Das wird sich am Ende unterm Strich zeigen.
Den meisten Zeitwert gibt es direkt am Geld, und ob ich für hohe Summen rolle oder für geringe macht ja im Aufwand keinerlei Unterschied, da ich immer für einen Credit rolle, und dies mit Combo-Order.
Welche Performance hast du mit deiner Strategie so?
Grüße,
Manuel
Klasse Artikel und Danke für deine Transparenz.
Genau nach dieser „modifizierten“ Wheel-Strategie arbeite ich auch. Allerdings nur noch mit ETFs wie XBI, IWM, XRT usw.
Und trotz des schlechten Börsenjahres 2022 sind alle Positionen inkl. aktuellen Buchwertverlust mit einem Plus ausgegangen, dank des hohen Cash-Flows aus den Prämien.
VG Falk
Hallo Falk,
Danke für deinen Kommentar.
Rollst du dann auch?
Glückwunsch zu 2022 👍👍
Grüße,
Manuel
Ja… Rollen ist für mich immer primär, solange ich damit auch noch Prämie einnehme. Erst wenn das auch nicht mehr geht, lasse ich mich andienen und schreibe Calls.
Deswegen lege ich mittlerweile mehr Wert auf liquide Underlyings, als auf volatile, da hier sehr gut gerollt werden kann.
Viele Grüße
Falk
Sehr gut, so ähnlich mache ich das auch.
Wie weit in die Zukunft rollst du? Also hast du da eine Grenze?
Grüße,
Manuel
Bei den Puts rolle ich nicht zu weit in die Zukunft, maximal 4 Wochen. Lieber bleibe ich auf dem Strikepreis und nehme eine höhere Prämie mit. Voraussetzung ist natürlich, dass das Investszenario noch aktuell ist.
Bei den Calls gehe ich auch mal bis zu 2-3 Monate voraus, besonders dann wenn der Kurs mein Call „überrennt“. Da ist es mir wichtig, dass ich durch das Rollen den Strikepreis hoch bekomme und verzichte auch auf Prämie.
Das ganze funktioniert vorrangig gut bei liquiden ETFs. Bei Aktien kann es schwierig werden, wenn es die Kurse dauerhaft schnell nach oben treibt.
VG Falk
Hallo Manuel,
danke für die ausführliche Beschreibung und auch die Erklärungen zu den BNS und Netflix Trades. Ich finde das sehr spannend zu sehen wie andere Optionshändler vorgehen .. du bist hier ne ganze Ecke weiter als ich und auch „mutiger“ .. wobei man als Newbie irgendwann merkt, das so viel Mut gar nicht dazu gehört. Das Risiko bleibt kalkulierbar.
Aktuell verkaufe ich Puts und schaue, dass ich > 5% Abstand zum Kurs habe .. Laufzeit meist 11 Tage. Gerollt oder so habe ich noch nicht. Dividenden habe ich ebenfalls schon kassiert.
Diverse Werte wurden mir schon eingebucht und ich habe dann einen Call verkauft der dem Strike des damaligen Puts entsprochen hat .. fast alle wurden wieder ausgebucht und ich hab ganz gute Prämien kassiert.
Aktuell „reicht“ mir das erst mal .. aber ich lese gern bei dir mit um zu sehen wie das erfahrenere Optionshändler machen .. darum gerne mehr von solchen Beiträgen!
Viele Grüße
Matthias
Hallo Matthias,
Danke für deinen Kommentar 🙂
Finde es auch sehr spannend, bei dir die Entwicklung zu beobachten. Gefühlt machst du Jahre in Monaten gut 👍
Von daher denke ich, wirst du auch bald „mutiger“ und wirst mal rollen.
Bei Fragen kannst du dich gerne melden.
Grüße,
Manuel
servus,
diese artikel sind meine lieblingsartikel. davon dürfen gern noch ganz viele kommen 😉
ich arbeite sowohl bei puts als auch bei calls sehr gern mit dem delta. wie ist denn deine vorgehensweise gerade bei der auswahl der calls?
beste grüße
heiko
Hallo Heiko,
Vielen Dank für deinen Kommentar 🙂
Ich verkaufe meistens Optionen direkt am Geld, achte also nicht auf das Delta.
Sollten sie gegen mich laufen wird gerollt, wieder ans Geld.
Grüße,
Manuel